PIBB11 Vale a pena em 2020? {Ou é melhor BOVA11?}

PIBB11 vale a pena?

Na busca por um ETF que atenda a alguns requisitos que você verá mais adiante, vamos ver se vale a pena investir em PIBB11 ou continuar procurando.

Primeiro ETF lançado no Brasil, seu lançamento ocorreu em 2004, o PIBB11 também é uma opção para quem deseja ter um desempenho parecido ao IBOVESPA, lembrando que este ETF diferentemente do BOVA11, segue o índice IBrX-50.

A seguir, vejamos mais detalhes.

PIBB11, o que é?

PIBB11 ou It Now PIBB IBrX-50 Fundo de Índice é o primeiro ETF (fundo passivo – para mais informações clique aqui) a ser negociado no país e que atualmente é administrado pela Itaú Unibanco S.A.

Apesar de ser o ETF mais velho da bolsa, 2004, suas cotas ainda sofrem com a baixa liquidez.

Enquanto escrevo (junho/2020), suas cotas negociadas através do código PIBB11 tem uma média de 200 negócios/dia.

Lembre-se, o lote padrão deste fundo passivo é de 10 cotas. Para compras em números menores, você pode recorrer ao mercado fracionário usando o código PIBB11F.

Este ETF busca seguir o índice IBrX-50, cobrando uma taxa de administração anual de 0,059%.

PIBB11 – Dividendos

Apesar de em sua composição contar com vários papéis pagadores de dividendos, de acordo com sua regulamentação, o PIBB11 não paga dividendos.

PIBB11 vale a pena? – Composição

Código	Papel	Tipo	Part. (%)
VALE3	VALE	ON NM	12,00
ITUB4	ITAUUNIBANCO	PN N1	8,55
B3SA3	B3	ON NM	6,82
PETR4	PETROBRAS	PN N2	6,28
BBDC4	BRADESCO	PN N1	6,09
PETR3	PETROBRAS	ON N2	4,27
ABEV3	AMBEV S/A	ON	4,07
BBAS3	BRASIL	ON NM	3,12
MGLU3	MAGAZ LUIZA	ON NM	3,11
ITSA4	ITAUSA	PN N1	3,02

O restante das posições, assim como se manter atualizado quanto a mudanças em sua composição pode ser visto aqui.

PIBB11 Rentabilidade

No gráfico acima podemos ver a comparação de rentabilidade entre pibb e o índice IBrX-50. Note que o ETF está cumprindo bem sua função, já que há um descolamento quase imperceptível da cota com o índice.

Ainda no gráfico, presenciamos uma das maiores quedas este ano (-30% em março/2020) A outra grande queda no gráfico aconteceu em Outubro de 2008 (-25%).

Segundo seu site, o PIBB11 acumula uma rentabilidade desde o inicio de mais de 480%. Em 2020 sua rentabilidade está negativa em 17,5% e em 12 meses, negativa em 7,6%.

PIBB11 Vale a pena investir em 2020?

Se você quer investir exclusivamente no índice IBrX-50, que é muito parecido ao IBOVESPA, sim, vale a pena.

Lembrando que meu comparativo entre BOVA11 ou PIBB11 comprova isso através de um estudo baseado em compras mensais.

Contudo, vale ressaltar alguns pontos contra a aquisição do pibb11. O índice no qual o fundo persegue, IBrX-50, é altamente concentrado em algumas ações (44%) como,

• VALE
• PETROBRAS
• ITAU
• BRADESCO
• B3

Temos praticamente metade da sua carteira formada por apenas estas 5 ações.

Além do mais, sua exposição se resume aos setores bancários e de commodities (exclusivamente minério de ferro e petróleo).

E olha que não adicionei Banco do Brasil e Itausa. Com a adição das duas, chega a 50% a concentração do fundo apenas nos setores citados acima ficando de exceção a B3.

Logo ele é um pouco mais concentrado que BOVA11.

Se pra você tudo bem concentrar sua carteira em dois setores, um que em breve enfrentará concorrência (setor bancário) e outro bastante cíclico (commodities), PIBB11 é para você!

Caso contrário, nossa busca no que investir na bolsa de valores com pouco dinheiro continua.

Talvez o jeito seja partir para ETFs que investem no exterior como IVVB11 ou SPXI11. Enfim, enquanto não encontramos o ETF ideal para nossa carteira, o jeito é ler um livro.

Esqueci de algo?

Mesmo com os pontos apresentados acima, ainda acredita que vale a pena investir no PIBB11?

Deixe seu comentário!

---