PIBB11 ou BOVA11? Eu NÃO escolheria o PIBB!

PIBB11 ou BOVA11?

Está na dúvida sobre qual destes ETFs escolher, confira este post. Mas adianto que eu não iria de PIBB11.

No decorrer do post te conto o motivo.

Após mostrar a você Como Investir na Bolsa de Valores com pouco dinheiro, hoje te apresento um estudo comparando compras mensais destes ETFs.

E baseado neste estudo, vejamos em quem investir.

Caso não saiba o que é um ETF, confira uma rápida explicação aqui.

PIBB11 ou BOVA11? Comparativo usando compras mensais

Montei uma simulação de compras mensais dos dois ativos citados acima. A ideia é saber quanto $$$ o investidor conseguiria acumular partindo do zero em um período de 5 e 10 anos.

Contudo, a intenção deste post é saber apenas o montante acumulado, já que não fiz cálculos de rentabilidade.

Se quiser ajudar fazendo-os, sinta-se a vontade! 😅😅😅

Composição dos ETFS

BOVA11 segue o índice IBOVESPA. No momento, as principais posições deste índice são;

• ITUB4 com 10,03%
• VALE com 9,74%
• BBDC4 com 9,03%
• PETR4 com 7,69

O restante das posições você confere aqui.

Já a composição do PIBB11, que como vimos segue o índice IBr-X50, são;

• ITUB4 com 12,25%
• VALE3 com 11,24%
• BBDC4 com 9,17%
• PETR4 com 7,52%

Para conferir as demais posições do índice IBr-X50, clique aqui.

Período da simulação entre os ETFs

Passei a simulação de 4 anos para 5 para pegarmos um pouco dessa alta da Bolsa. Assim, veremos se bova11 e pibb11 melhoraram seus rendimentos.

O inicio dessa simulação começa em 10/06/2013 e termina em 10/06/2019.

As compras continuarão todo dia 10 ou no próximo dia útil caso caíam em um feriado ou fim de semana.

Já a simulação de 9 anos passa para 10 com o mesmo motivo acima.

O período só não é mais longo devido ao tempo de vida do BOVA11, que foi lançado em Novembro de 2008.

Para facilitar, decidi iniciar a simulação tendo como primeira compra a data de 12/01/2009 e para terminar, a última compra em 10/06/2019.

Parâmetros do comparativo entre PIBB11 e BOVA11

Este estudo visa simular um investidor aportando uma quantia fixa mensal corrigida ano a ano. Este procedimento é para tentar driblar a inflação.

As cotações foram retirados do site Infomoney e principalmente da fórmula googlefinance como explicado em meu post Google Planilhas, faça um monitoramento de suas ações, fiis….

Abaixo outros parâmetros;

• Compras mensais todo dia 10 ou no próximo dia útil conforme dito acima.
  
• Ajustei os aportes simulando uma inflação de 5% ao ano conforme outros estudos.
  
• Simulei uma corretagem fixa de R$10,00.
  
• As compras são a soma de aporte + sobras do mês anterior – corretagem.

Capital acumulado em 5 anos

Começo a simulação mostrando o quanto eu teria em 10/01/2019 caso comprasse mês a mês um dos ativos acima com a quantia de 1000 reais.

Comprando BOVA11, o investidor ficaria com 1433 cotas e R$134.487,05.

Caso comprasse PIBB11, 810 cotas e R$134.638,20.

O aporte total no período foi de R$ 84.645,30.

Se conseguíssemos reduzir a corretagem de 10 para 2,50, teríamos;

• BOVA11: 1443 cotas e R$135.425,55.
  
• PIBB11: 816 cotas e R$135.635,52.

Lembre-se que os valores acima são brutos, pois ainda temos o Imposto de Renda.

Se o investidor resolver vender os ETFs, terá que pagar 15% sobre o lucro independente da quantia.

Capital acumulado em 10 anos.

No período de 10 anos, o investidor que poupou 1000 reais mensais poupou a quantia de;

R$160.685,92

Aplicados mês a mês em BOVA11 resultou em;

• 2727 cotas;
• R$255.928,95 usando a cotação da última compra (10/06/2019)

Já se tivesse optado por PIBB11 teria;

• 1662 cotas;
• R$276.257,64

Note que 5 anos é um período curto para se avaliar um ativo. Veja que nesse período a diferença entre os ETFs foi mínima.

Porém quando aumentamos o tempo, acredito que a taxa de administração menor do PIBB11 foi o diferencial nesta disputa.

Logo, vale mais a pena comprar PIBB11.

Contudo, EU não compraria esse ETF pois não consigo fazer operações estruturadas com ele. Operações com opções, sabe?

E com o BOVA11 eu consigo.

Eu posso lançar opções CALL e PUT do BOVA11 tranquilamente devido a liquidez de suas opções. Claro, não é lá uma PETR4, mas dá para brincar.

Não custa lembrar que isso é apenas um estudo inicial, passando longe de ser recomendação de compra/venda!

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See ya!