MDIA3 Análise fundamentalista da M dias Branco!

Neste post, você verá uma análise fundamentalista da MDIA3, empresa do ramo de alimentos.

Esta análise tem como objetivo verificar se a empresa conseguiu melhorar sua produtividade, capacidade de fazer dinheiro, se aumentou suas dividas…

Vamos lá?

MDIA3 Análise fundamentalista

Começo a análise fundamentalista da MDIA3 pela sua produtividade. Utilizo a margem bruta da empresa para saber se melhorou ou piorou.

Vejamos:

Ano20212020201920182017
Margem Bruta28,18%32,83%35,41%38,08%41,53%

Agora vejamos seu lucro operacional.

Lucro operacional é o lucro gerado exclusivamente pela operação do negócio, descontando-se as despesas administrativas, comerciais e operacionais.

by cobrefacil.com.br

Encontramos o lucro operacional da empresa através da Margem EBITDA.

Ano20212020201920182017
Margem EBITDA8,75%13,43%12,65%15,49%17,84%

Para visualizar melhor o lucro operacional da empresa, veja o gráfico abaixo:

mdia3 análise fundamentalista

E quanto a geração de caixa da MDIA3?

Utilizarei o indicador FCL CAPEX, cara que nos mostra o quanto a empresa gerou de dinheiro após descontado o investimento em imobilizado e intangível.

FCL CAPEX ou FCFF (Free Cash Flow For The Firm) é a quantidade de dinheiro gerado pela empresa após desconto dos investimentos utilizados para expandir seus ativos (imobilizado e intangível).

Ano20212020201920182017
FCL Capex763.066,00463.127,00362.497,00479.815,00550.796,00

Veja que a empresa tem cada vez mais gerado caixa. Excelente!

Agora vamos ver para onde foi esse dinheiro. Um jeito de verificar é ver se o caixa da empresa subiu.

Assim, vamos para a página do balanço chamada de Balanço Patrimonial Ativo.

Nela você busca os itens “caixa e aplicações financeiras” e os soma.

Vejamos:

Ano20212020201920182017
Caixa1.572.430,001.229.420,00364.769,00451.000,00925.922,00

Endividamento

Na página Balanço Patrimonial Passivo, temos uma noção das dívidas da empresa. E isso se dá através dos Empréstimos e Financiamentos.

Some-os e chegará na dívida bruta da empresa.

Para chegar na dívida líquida, basta subtrair a divida bruta pela soma entre caixa e aplicações financeiras vistas no balanço patrimonial ativo.

MDIA3 análise fundamentalista

Olhando o gráfico acima, é notável a queda da divida liquida/EBITDA. Quanto mais próximo do zero este indicador, melhor.

Já a divida bruta/PL segue praticamente “estável”.

Leia também:

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Resumo da MDIA3 dos últimos 5 anos?

A M. Dias Branco vem perdendo produtividade nestes últimos 5 anos. Afinal, baixou sua margem bruta da casa dos 41% para 28%.

Isso se reflete em seu lucro operacional, que no mesmo período também vem caindo
(de 18% em 2017 para 8% em 2021).

Quanto a geração de caixa da empresa, confira no gráfico abaixo sua oscilação:

fcl capex m. dias branco

Para finalizar esta breve análise, vimos que as dividas da empresa seguem controladas.

Agora me diz, o que achou do resultado da MDIA3?

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Também se tiver alguma critica, sugestão, deixe seu comentário!

See ya!

Fonte: Balanço MDIA3 – B3

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