Estratégia do Pozinho

Estratégia do pozinho na prática! {e algumas formas de aplica-la}

Estratégia do pozinho passo a passo a seguir!

Para viver de trader é preciso estratégias. E ter uma de fácil aplicação e risco controlado é interessante ter na manga.

Esse é o caso da estratégia do pozinho,

operação comum do mercado de opções que visa a compra de opções OTM (fora do dinheiro), também comumente chamada de “pó”.

O “pó” vem do baixíssimo valor dessas opções. Veja um exemplo real de pó da PETR4;

Estratégia do pozinho

A opção tem o valor baixo devido a distância do preço real do ativo. Todas opções com essa configuração são chamadas de Out of the money (OTM), ou fora do dinheiro.

A captura da tela acima foi feita com a PETR4 custando cerca de R$22,90.

Ou seja, 3,38 reais de distância (14,5%).

Assim temos um legítimo pó. Agora vejamos como é simples colocar em prática essa operação.

Estratégia do pozinho na prática! {passo a passo}

É muito simples montar a estratégia do pozinho. Você abre seu Home Broker e verifica o preço atual da ação que deseja comprar pó.

Exemplo,

  • COGN3 = R$ 9,20

Com o valor anotado, sabemos que as opções CALL OTM da COGN3 são todas acima de 10 reais e abaixo de 8 temos as PUT OTM dela.

Agora basta acessar – https://opcoes.net.br – Opções – Grade de Opções.

Em ativo base, escolha a ação COGN3 e na distância do strike, deixe marcado apenas OTM acima de 15%.

Enquanto escrevo, a opção pó da COGN3 apostando na alta é a COGNH140 (strike 14 reais) cotada a 0,09 centavos.

E apostando na baixa, temos a COGNT600 (strike 6 reais) cotada a 0,07 centavos.

Agora basta escolher sua direção (alta/baixa) e comprar a quantidade que não liga perder.

Simples não?

Lembrando que os papéis aqui citados não são recomendações de compra!

Racional da estratégia

Ao comprar pó/opções OTM, para ganhar a ação alvo precisa andar.

Afinal, você tem em mãos contratos que só terão valor caso a ação alvo se aproxime do seu strike comprado.

Outra, não é qualquer aproximação. Precisa ser algo “explosivo”.

Pois se a ação subir lentamente até seu strike, e principalmente não ultrapassa-lo antes do vencimento das opções, as chances de obter ganhos são mínimos.

É por isso que a estratégia do pozinho é vista por ai como “ganhar na loteria”.

Riscos

Muitos por ai montam essa operação visando lucros expressivos de 100%, 500%, 2.000%, 5.000% ou mais, que essa estratégia pode proporcionar.

Contudo se esquecem dos riscos.

Pois se a ação não “andar”, nada feito. Você perdeu tudo o que investiu na operação.

Assim sendo, uma boa prática é colocar o minimo de capital na estratégia do pozinho.

Formas de aplicar a estratégia do pozinho

ideias de operação

Compra mensal de “pó”

Como a chance de ganhar com a compra de pó é minima, muitos aplicam mês a mês esperando serem contemplados com o “bilhete premiado”.

Já que o mercado de vez em quando apronta das suas, quem aposta mês a mês na estratégia tem mais chances de ser contemplado do que quem investe uma vez só.

Eu conheci essa estratégia vendo os videos do Luis Fernando Roxo.

Compra visando datas específicas

Uma outra maneira de utilizar a estratégia do pozinho é visando datas específicas como;

  • A divulgação do balanço de uma empresa cuja expectativa é muito alta,
  • Eleições presidências (tanto a nossa quanto a americana)

Além das datas específicas, há também a opção de apostar em empresas em fase de privatização.

Não preciso dizer que essa estratégia exige mais de você. É preciso conhecimento de mercado, da empresa…

Além de mais dinheiro, pois nessa aqui geralmente a “aposta” é tanto em CALL quanto em PUT.

Comprar pó distante com parte da carteira (Buy and Hold)

Se você tem uma ação em carteira que tem opções, melhor, e elas possuem liquidez minimamente decente (Em Set/2020 as ações que se enquadram nisso são ABEV3, ITUB4, BBDC3, VALE3, COGN3, VVAR3…), dá para montar a seguinte estratégia do pozinho;

  • Vender 10 ou 20% de opções ATM (1000 COGN3, você pode vender 100 no máximo 200 opções)
  • Com o dinheiro compra pozinho com vencimento distante. Ex: COGNA990 – strike 9,90

Racional

Ao vender no máximo 20% de opções ATM, você recebe uma grana que consegue comprar uma boa parte de pó.

Pegando COGN3 como exemplo, se vendeu ATM hoje, está recebendo cerca de 0,25 centavos. Com essa grana, você consegue comprar cerca de 2 a 3x em opções distantes (vencimento daqui a três quatro meses)

  • Se a ação subir ficando acima do seu strike vendido, você será exercido mas ainda terá 80 ou 90% da carteira.

    Além de ficar com as opções pozinho que terão seu preço valorizado.
  • Se a ação cair, você continua com a carteira intacta além dos pozinhos. Como o vencimento deles se dará em 3 4 meses, você tem um certo tempo para ver a operação sair no lucro.

    E caso a ação caia, você pode montar a estratégia novamente comprando mais pozinhos distantes. Assim que a ação volte a subir, e se subir com força, você além de ter parte da carteira para valorizar, terá essas opções.

Riscos

Nessa estratégia do pozinho, os riscos são a ação cair e cair pelo tempo que você comprou o pozinho. (3 a 4 meses).

Se a ação não subir nesse período ou ficar de lado, o pozinho que comprou não irá valer nada.

Pode acontecer da ação subir o suficiente para te exercer e depois voltar a cair. Por isso a recomendação de não ultrapassar 20% da carteira.

Dessa forma, se a ação subir, pense em vender uma parte do pó (Se achar que vale a pena).

Abaixo o video do professor contando sobre esta estratégia;

O Investidor Inglês irá usar a estratégia do pozinho em sua Vida de Trader?

Confesso que essa estratégia não é minha praia. Principalmente usando a metodologia de aporte mês a mês.

Como eu brinco lá no Twitter, eu sou vendedor de opções e não comprador. 😀

Contudo, posso aplicar essa operação vez ou outra (segundo método) assim como faço com as operações borboleta, combinando com outras estratégias para bancar a compra do pó/borboleta.

Assim me posiciono sem tirar dinheiro do meu bolso. Basta encontrar algo que valha a pena.

Esqueci algo?

Você já montou essa estratégia alguma vez? Conte nos comentários! Se não, qual a dificuldade?

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See ya!

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2 meses atrás

Excelente explicação, tenho um acerto atrativo pela estratégia do pozinho por causa dos ensinamento de Taleb, mas nunca fiz e não me vejo fazendo, sou igual vc, sou vendedor de opções

1 mês atrás

Muito boa explicação, Investidor Inglês! Também acompanho o Roxo, mas ainda não usei essa estratégia do pozinho, acho que por receio de perder (apesar de ser pouco). Conte mais sobre suas experiências com as opções!