Distribuindo os FIIs: Diversificação de fundos imobiliários

Como está a sua diversificação de fundos imobiliários hoje? A minha mudou completamente — duas vezes.

Este post foi originalmente escrito em 2020. Naquela época, eu tinha uma diversificação que parecia ideal para o “Investidor Inglês” de 35 anos.

Veja como estava minha alocação naquele momento:

O Grande Giro: De FIIs para Dividendos

A vida de investidor não é estática. Em Julho de 2021, tomei uma decisão estratégica: zerei completamente minha carteira de FIIs.

Naquele momento, vi uma oportunidade melhor em montar uma carteira de ações de dividendos (focada em um misto de Método Bazin, Fórmula Mágica…), buscando o crescimento das empresas e proventos.

Também vale dizer que prefiro acompanhar ações do que fundos imobiliários. Estava com uma carteira muito grande somando estes dois ativos.

Na época, preferi investir energia em um só ativo.

Essa carteira de ações vem me acompanhando até aqui, em 2026.

Mas, como compartilhei no post sobre meu patrimônio de 200k e a renda de 5k, a realidade de sustentar uma família com duas filhas me trouxe de volta à mesa de planejamento.

2026: A Volta aos FIIs pela Necessidade de Renda

Hoje, é de bom grado ter em minha carteira a previsibilidade dos rendimentos para pagar as fraldas e o mercado.

Somente com as ações é bem complicado ter isso. Afinal, é raro achar uma empresa que pague religiosamente os dividendos em determinado período.

Por isso, decidi montar novamente uma carteira de FIIs, mas com um perfil muito mais focado em liquidez e renda imediata.

Minha “Nova Carteira 2026” está apenas começando, e por enquanto, o foco está em ativos mais populares e de fácil acesso para garantir o Yield:

• MXRF11: O clássico fundo de papel para gerar caixa rápido.
• GARE11: Foco em renda urbana e logística com contratos atípicos.
• VGIA11: Minha exposição ao Fiagro, buscando os dividendos do setor que carrega o PIB do Brasil.

O que aprendi sobre diversificação nesses anos?

Olhando para as categorias que eu recomendava em 2020 (imagem abaixo), vejo que muita coisa ficou pelo caminho.

Setores como agências bancárias e hospitais mono-ativos saíram do meu radar de prioridades.

Se em 2020 eu usava o MundoFii para tentar “completar o álbum” de figurinhas de todos os setores, hoje eu uso para filtrar apenas o que é essencial para minha sobrevivência financeira.

Diversificação sem objetivo é apenas distração.

Minha estratégia agora é simples: usar a base sólida das ações de dividendos que construí desde 2021 e usar os novos aportes (quando possível) ou a renda do patrimônio para reconstruir esse fluxo mensal via FIIs e Fiagros.

Mas uma coisa é certa. Não mudei muito minha forma de escolher os fundos imobiliários de tijolo.

A lição final? Não tenha medo de mudar sua carteira se a sua vida mudar. O patrimônio deve servir a você, e não você ao patrimônio.

No Radar: Candidatos para a Carteira 2026

Como mencionei, estou reconstruindo a base. Mas já tenho alguns nomes no radar que devem entrar nos próximos meses para aumentar a diversificação setorial, sem abrir mão do Yield:

• HGLG11: Para trazer a solidez da logística que hoje faz falta na minha composição.
• HGRU11: O setor de renda urbana é um dos que mais me agrada pela resiliência dos inquilinos.
• CPTS11 ou similar: Preciso de mais um fundo de papel “high grade” para equilibrar o risco do MXRF11.

E você, já precisou zerar uma classe de ativos para mudar de estratégia? Como está sua carteira de FIIs em 2026?

See ya!