FIXA11 Vale a pena comprar um ETF de renda fixa?

Já ouviu falar no ETF FIXA11?

Em conversas num grupo do Telegram, me foi apresentado um ETF de renda fixa baseado em contratos de DI futuro de três anos.

Após algumas pesquisas, trago a você tudo sobre o FIXA11 além de te alertar sobre a rentabilidade deste fundo.

Te explico o porquê do alerta no decorrer do texto.

FIXA11, vale a pena?

Para responder se o FIXA11 vale a pena, neste texto você verá o máximo de informação que consegui obter.

Isso te ajudará a concordar ou não com minha conclusão.

Sendo assim, vasculhando sobre a vida deste investimento, descubro que o FIXA11 foi lançado em Setembro de 2018 pela Mirae Asset.

Logo o mesmo tem mais de 3 anos de mercado. Produto ainda muito novo, certo?

Segundo a Mirae, este ETF tem como objetivo seguir os retornos do índice S&P/BM&F Índice de Futuros de Taxa de Juros – DI 3 ANOS.

Outras informações do FIXA11:

• taxa de administração de 0,30% a.a
• Você compra este ETF através do código FIXA11 em seu Home Broker

Agora vamos a algumas vantagens em investir no ETF FIXA11

Vantagens

Como um ETF, sua grande vantagem fica sobre a diversificação. Isso diminui o seu trabalho em ter que comprar ativos de renda fixa de vários lugares para diminuir risco.

Alie isso a sua baixa taxa de administração.

Outra vantagem é pagar 15% de imposto de renda independente do tempo que fique com o investimento.

Alias, você só paga os 15% se obter lucro na venda.

Por fim, a cotação do FIXA11 é bem atrativa. Afinal, por menos de 13 reais você consegue comprar uma cota.

Mas antes de você sair abrindo o Home Broker para comprar, vejamos suas desvantagens.

Desvantagens

Em 19/02/2020, o ETF FIXA11 não passou dos 6 negócios realizados no dia. E o volume de negócios ficou em 153 mil reais.

Enquanto atualizo este texto, os negócios realizados não passaram de 10!

Ou seja, a liquidez deste ETF ainda é uma de suas desvantagens.

Como sua liquidez é baixa, caso escolha investir neste ETF você pode encontrar dificuldades para vender.

Outra desvantagem fica por conta de sua volatilidade. Lembre-se, estamos negociando um ativo na bolsa de valores.

Rentabilidade do FIXA11

Segundo dados do próprio site do FIXA11, a rentabilidade desde o inicio do FIXA11 bate os 26%.

Comparando com o período Out/2018 à Fev/2022, o ETF levou a melhor contra o CDI, que rendeu cerca de 25,7% contra 17,16% do CDI.

Abaixo um gráfico comparando o ETF com o CDI no período 2019~2022.

E ai, Vale a pena este ETF?

Este ETF leva vantagem frente a um fundo de investimento dos bancões ao não sofrer com o famigerado come cotas, possuir uma taxa de administração bem mais baixa.

Dependendo do fundo, o FIXA11 também ganha no resgate, já que assim como uma ação ele é creditado em D+2.

Além do mais, na comparação com o CDI o FIXA11 rendeu mais, certo?

Sim. Mas tem um porém!

A rentabilidade divulgada em seu site é considerando que o investidor comprou o ETF lá em seu inicio, no valor de R$ 10,00.

Quando escrevi este texto (19/02/2020), a cotação do FIXA11 era de R$12,70. Passaram-se dois anos e a cotação do mesmo está em R$12,66.

Ou seja, quem comprou este ETF no período acima está amargando prejuízo!

Com a volta da Selic aos dois dígitos, é de se esperar um melhor desempenho do fundo.

Apesar das vantagens listadas neste texto, eu não encontro um lugar para este ETF em minha carteira de investimentos.

Não vejo como adequado para reserva de emergência, pois ele não tem liquidez imediata (é D+2).

E muito menos para suprir parte da minha carteira de renda fixa.

Agora você precisa pesar as vantagens e desvantagens e decidir se é uma boa para sua carteira.

Para a minha não é, principalmente pelo índice que o ETF segue. Neste documento você tem acesso a metodologia empregado do índice DI.

E para a sua carteira de renda fixa, você pensa em se expor a variação do DI de 3 anos?

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See ya!

Fonte: Mirae Asset
Fonte: Investing.com
Fonte: CDI – Acumulado dos últimos 5 anos