DIVO11 ou BOVA11? {melhor comparar com BBSD11}

DIVO11 ou BOVA11?

Na busca por um ETF que atenda a alguns requisitos que você verá mais adiante, hoje eu trago dois ETFs para seu conhecimento.

DIVO11 e BBSD11.

divo11 ou bova11

Vejamos quem ganha essa queda de braço!

Apesar de muitos pesquisarem por DIVO11 ou BOVA11, acredito que a comparação fica mais justa entre ETFs que sigam indices parecidos, como é o caso de divo11 e bbsd11.

Sendo assim, vamos conhecer um pouco sobre os dois elementos. .

Mas antes…

DIVO11, como comprar?

Basta ir em;

  • Corretora (Terra Investimentos, Modalmais ou Rico dentre outras),
  • Abrir seu Home Broker,
  • Abrir a tela de compra. Na Terra Investimentos, no topo do Home Broker existe uma aba chamada Negociação. Clico nela e depois clico em Comprar / Vender.
    smal11 como comprar
  • Agora basta digitar o código DIVO11 para compras usando o lote padrão de 10 cotas ou o código DIVO11F para menos de 10 cotas (mercado fracionário)

P.S: Na Rico há um tempo nem é mais necessário abrir o Home Broker. Você consegue comprar ações e fundos de investimento direto da sua página inicial!!!

Se o intuito for comprar BBSD11, basta repetir os passos acima trocando o código do papel por BBSD11 para o lote padrão de 10 cotas e BBSD11F para menos de 10 cotas (mercado fracionário)

DIVO11 ou BOVA11?

divo11 ou bova11

DIVO11 ou It Now IDIV Fundo de Índice é um ETF (fundo passivo – para mais informações clique aqui) administrado pelo Itaú.

Ele segue o índice IDIVÍndice das empresas pagadoras de dividendos enquanto BOVA11 o índice Bovespa (IBOVESPA).

Ai temos o BBSD11 que segue o índice S&P Dividendos Brasil (confira sua metodologia aqui).

Em se tratando de liquidez, aqui mais um ponto da comparação injusta entre DIVO11 ou BOVA11.

Enquanto BOVA11 tem milhares de negócios diários, DIVO11 mal passa dos 100 (quando passa).

Já o seu real concorrente, BBSD11, ai sim divo leva vantagem. Afinal, o bbsd as vezes não chega a 10 negócios diários.

Contudo, há um ponto em comum entre os reais concorrentes. É a taxa de administração de 0,50 a.a tanto em divo11 quanto em bbsd11.

Dividendos

Apesar de DIVO11 ser um ETF baseado em empresas pagadoras de dividendos, ele não paga dividendos assim como BBSD11.

Mais, no Brasil, nenhum dos ETFs listados na B3 pagam dividendos diretamente.

Apesar de muitos serem formados por ações pagadoras de dividendos, todos os ETFs por aqui reinvestem os proventos recebidos automaticamente, não os repassando para o investidor.

DIVO11 – Composição

EGIE3ENGIE BRASILON NM5,58
BPAC11BTGP BANCOUNT N25,28
BBSE3BBSEGURIDADEON NM5,02
CYRE3CYRELA REALTON NM4,76
ITSA4ITAUSAPN N14,37
TRPL4TRAN PAULISTPN N14,35
TAEE11TAESAUNT N24,15
ITUB3ITAUUNIBANCOON ED N14,14
MRVE3MRVON NM3,80
ITUB4ITAUUNIBANCOPN ED N13,79

O restante das posições, assim como se manter atualizado quanto a mudanças em sua composição pode ser visto aqui.

Se pegar a composição do BOVA11, note como nosso mercado é concentrado no setor financeiro. Tanto o IBOV quanto o IDIV tem ai como pilar o setor de finanças.

A diferença é notada pela ausência das commodities no índice de dividendos.

Comparando com BBSD11, na qual você pode ver a composição aqui, observe que não muda muita coisa também.

Afinal, temos os bancos, cias elétrica e construtoras com maior peso no índice.

DIVO11 ou BOVA11 – Rentabilidade

Se pegarmos apenas 2020, temos o seguinte cenário entre DIVO11 ou BOVA11;

  • DIVO11 no ano (2020) negativos 15%.
  • BOVA11 no ano (2020) negativos 17%.

Já a rentabilidade do BBSD11 não foi possível encontrar em seu site. Contudo achei a mensal que você pode ver aqui.

Não fiz as contas, mas chuto que a rentabilidade do bbsd11 está parelha a do divo11. Se alguém fez ou quiser fazer, deixe nos comentários se acertei ou errei.

Estudo de Compras mensais

Vejamos como se saiu o investidor que fez compras mensais de divo11 ou bova11 utilizando os mesmos parâmetros de ivvb11 ou spxi11.

A intenção deste estudo é saber o quanto acumulou o investidor que aportou mês a mês nos ativos citados.

Apesar da janela de tempo ser pequena, nosso pais enfrentou poucas e boas nesse período. Assim acredito que tenhamos uma comparação interessante.

Período

A simulação começou na data de 10/02/2012 e foi até 11/06/2020. Isso deu ai exatos 101 meses devido ao inicio da operação do fundo DIVO11.

Portanto, temos um período de análise de 8 anos e 4 meses. Ou seja, uma janela interessante de tempo para observarmos a evolução das cotas.

Contudo, reitero que é um período pequeno ainda. O ideal seria termos uma janela de 20 anos.

Mas os produtos são recentes, então é o que tem pra hoje.

Por enquanto a intenção deste post é saber apenas o montante acumulado. Se quiser se antecipar calculando-a, sinta-se a vontade me contatando nos comentários! 😅😅😅

Parâmetros

Para esta análise utilizei os seguintes parâmetros;

  • Compras mensais todo dia 10 ou no próximo dia útil.
  • Aportes iniciando em R$500,00.
  • Ajustei os aportes simulando uma inflação de 5% ao ano devido a tornar o estudo mais “real”.
  • Simulei uma corretagem fixa de R$2,50 e sem cobrança de custódia.
  • As compras são a soma do aporte + sobras do mês anterior – corretagem. (O video abaixo explica isso)
  • As cotações foram retiradas da fórmula googlefinance, como também pode ser vista no vídeo.

Olhando rapidamente para o video, note que separo o estudo com as datas fixas de compras, e você verá no video o porquê de as vezes as datas serem trocadas.

Os aportes dá para ver que são fixos, mas sofrem correção anual.

Coloquei o campo custódia mais por brincadeira, apesar que se pegarmos um período mais distante, era comum pagarmos essa taxa.

Também comento como é utilizado o caixa, dinheiro que sobra das compras mensais. Além de mostrar a fórmula que faz as compras do ativo escolhido.

Aproveitando, já se inscreveu no canal do Youtube do Investidor Inglês?

Se quiser deixar dicas de conteúdo que gostaria de ver por lá, deixe aqui nos comentários, ou lá no próprio youtube se quiser.

DIVO11 ou BOVA11? Ou BBSD11?

Em um rápido resumo temos;

  • Taxa de adm menor do BOVA11 (0,30 contra 0,50 de divo e bbsd)
  • Liquidez aceitável de DIVO11 (BOVA11 é o rei da liquidez entre os ETFs listados no Brasil)

BBSD11 cobra a mesma corretagem que DIVO11 e tem muito pouca liquidez. Assim, na queda de braço fico com DIVO11.

Agora em se tratando de DIVO11 ou BOVA11, de acordo ao gráfico abaixo observamos que a queda de braço foi bem parelha.

Só tivemos uma definição de qual se saiu melhor em um período pequeno de tempo, veja;

divo11 ou bova11

BOVA bateu divo em 2014 e conseguiu uns segundos a frente em 2015. Já em 2016, bova viu divo aparecer em seu retrovisor, mas ainda a frente.

E essa disputa só mudou em 2019, quando divo passou a valer 6 mil reais a mais que bova.

Agora em 2020 com pandemia e tudo, divo11 ainda se mantem a frente. Na simulação, o investidor que optou por ele desembolsou;

  • R$61.360,00 sessenta e um mil e trezentos e sessenta reais investidos desde a data 10/02/2012 até 11/06/2020.
  • E na data de 11/06/2020, o investidor em DIVO11 tem;
    • 1729 cotas que ao preço de R$ 55,50, valem R$ 95.959,50.
    • Se pegarmos a data 13/07/2020, suas cotas valem R$ 101.578,75.

Já quem optou por bova11;

  • Investiu os mesmos R$61.360,00 e no mesmo período.
  • Na data de 11/06/2020, acumulou 988 cotas que ao preço de R$ 89,25, valem R$ 88.179,00.
  • Se pegarmos a data 13/07/2020, suas cotas valem R$ 93.909,40.

Devo lembrar que os valores são brutos. O investidor ao liquidar as cotas deve apurar os 15% de IR em cima do lucro líquido.

E isso para qualquer quantia, ETFs não possuem isenção de até 20 mil reais.

Apesar de vantagem no final, eu penso em ficar com os dois ETFs ou substituir bova por pibb11.

O que acha desta substituição? Gostaria de ver um simulado entre DIVO11 e PIBB11? Deixe seu comentário!

Devo lembrar que este post NÃO é recomendação de compra/venda de nenhum ativo aqui comentado!

Assim vai terminando nossa busca no que investir na bolsa de valores com pouco dinheiro.

Depois de trazer acredito que os principais ETFs listados na B3, vou tentar fazer um texto mostrando como o Investidor Inglês montaria sua carteira hoje.

Enquanto isso, que tal ler um livro?

DIVO11 Vale a pena

Esqueci de algo?

Eu postei sobre todos os ETFs de relevância por aqui, certo? Tem algum outro que gostaria de ler por aqui?

Deixe seu comentário!


ETF – Exchange-Traded Fund

Os Exchange-Traded Funds nada mais são do que Fundos de Investimento Passivo. Este tipo de investimento busca seguir um índice ao invés de ter sua própria estratégia.

Portanto, temos ETFs que seguem índices de ações, commodities, juros ou uma combinação deles.

No Brasil, temos por enquanto apenas ETFs seguindo índices de ações como os dois oriundos deste estudo, BOVA e PIBB, no qual acompanham respectivamente o IBOVESPA e o IBr-X50.

Dessa forma também temos o SMAL11, índice que segue as Small Caps.

Nesta página da B3, você confere todos os ETFs disponíveis em nosso mercado.

Diferença entre um ETF e um Fundo de Investimento

Há muitas diferença entre esses investimentos. A primeira é que os ETFs você compra diretamente do Home Broker, enquanto os fundos você os contrata por intermédio das corretoras ou bancos.

Segundo que você não precisa de um Valor X para investir em um ETF assim como em fundos.

Exemplo;

  • Em alguns fundos de investimento é possível a entrada de valores à partir de R$ 1000,00.
  • Já em um ETF como o IVVB11, podemos comprar uma única cota por R$ 115,00 no mercado fracionário.

E para não me estender por aqui, aponto o famigerado come cotas. Os ETFs não sofrem com eles diferentemente de um fundo de investimento.

Caso não saiba, come cotas é;

Um apelido curioso dado à antecipação do recolhimento do Imposto de Renda em alguns fundos de investimentos. Esse sistema é chamado assim por deduzir semestralmente cotas dos fundos, em alíquotas de 20% a 15%.

Saiba mais sobre os come cotas aqui.

Entretanto, nem tudo é festa!  Os ETFs pagam 15% de imposto caso haja ganho de capital. Pois nesse tipo de investimento, não existe a isenção de vendas até 20 mil reais como nas ações.

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marcos celio defina
4 meses atrás

Muito ruim esse som de fundo. nada a ver.