SPXI11 o que é e por que você deveria comprar?

Gráfico comparativo IVVB11 x SPXI11

Para quem pretende diversificar sua carteira com ações americanas, o SPXI11 é uma das opções que temos aqui no Brasil.

Logo você não precisa abrir conta no exterior para comprar ações da Apple, Google, Microsoft, Amazon…

Basta adquirir esse fundo passivo (ETF) e você terá uma pequena parte das empresas citadas acima.



Claro, além de muitas outras. E para tanto, basta…

SPXI11 como comprar?

Basta ir em;

  • Corretora (Terra Investimentos, Modalmais ou Rico dentre outras),
  • Abrir seu Home Broker,
  • Abrir a tela de compra,
  • Digitar o código SPXI11 para compras usando o lote padrão de 10 cotas ou o código SPXI11F para menos de 10 cotas (mercado fracionário)

P.S: Na Rico há um tempo nem é mais necessário abrir o Home Broker. Você consegue comprar ações e fundos de investimento direto da sua página inicial!!!

SPXI11 o que é?

Caso nunca tenha ouvido falar, SPXI11 ou S&P500® Net Total Return (S&P500® TRN) é um ETF (clique aqui para saber mais sobre ETFs) que investe em uma cesta de ações americanas tendo como gestor a Itaú Unibanco S.A

Melhor, este fundo passivo investe no índice S&P 500, ou seja, investe nas 500 maiores empresas americanas.

É por isso que no inicio deste post chamei sua atenção que ao comprar o spxi11 você compra um pedaço de Google, Apple, Microsoft, Facebook e assim por diante.

Sua taxa de administração é de 0,21% ao ano e conforme vimos acima, seu código de negociação no mercado à vista é o SPXI11 e no fracionário SPXI11F.

Está disponível para investimentos desde 31 de Janeiro de 2015, data de seu lançamento.

Empresas – Composição

CódigoPapelParti. (%)
AAPLApple Inc.4,56
MSFTMicrosoft Corp4,50
AMZNAmazon.com Inc2,88
FBFacebook Inc A1,84
BRK.BBerkshire Hathaway B1,65
JPMJP Morgan Chase & Co1,62
GOOGLAlphabet Inc A1,50
GOOGAlphabet Inc C1,49
JNJJohnson & Johnson1,43
VVisa Inc A1,20

O spxi11 diferentemente do ivvb11, investe no fundo americano VOO US. Entretanto, vale frisar que a diferença entre o ETF VOO e o ETF IVV é mínima.

Tipo um percentual um pouco maior de Microsoft e Apple no IVV, além da primeira colocação em participação nos fundos.

SPXI11 – Rentabilidade

Em 2020, a rentabilidade do spxi11 está em 25%. Nos últimos 12 meses em 44% e 58% se pegarmos os 24 meses.

No acumulado desde seu lançamento, o ETF registra 216%.

spxi11 rentabilidade

Mas, por que comprar SPXI11?

Vamos a uma listinha dos porquês comprar este ETF;

  • Diversificar seu patrimônio em mais de 500 ações adquirindo apenas um ativo;
  • Estas ações estão no índice S&P500, ou seja, as maiores empresas americanas;
  • E baseado no item acima, exposição do patrimônio a empresas do exterior. Afinal, não devemos colocar os ovos em apenas um cesto, ou melhor, uma pais.

E para finalizar os porquês, olhando o gráfico que abre este post, você nota que minha comparação entre IVVB11 e SPXI11 dá uma vantagem (pequena por sinal) para o primeiro ETF citado.

Contudo, na época desse post o ivvb tinha uma menor taxa de adm. Agora que inverteu os papéis, temos mais um ponto favorável ao spxi, já que sua taxa de adm está em 0,21% conforme visto em sua página.

Por que não comprar este ETF?

Aqui um ponto difícil de listar. Talvez você não queira comprar este ETF pois;

  • Não goste de ter o Itaú como gestor do fundo.
  • Tenha preconceito quanto aos fundos passivos. Se for o caso, recomendo a leitura deste post.
  • O SPXI11 NÃO paga dividendos.
  • Não concorde com alguns pontos do SPXI11 conforme abaixo;

Política de Investimento

Para atingir seu objetivo, o Fundo investirá no mínimo 95% de seu patrimônio em cotas do fundo VOO S&P500® ETF Trust¹ ou em posições compradas no mercado futuro do índice, de forma a refletir a variação e rentabilidade do S&P500® TRN, observados os limites e requisitos previstos no Regulamento do Fundo.

O fundo também investirá em posições compradas no mercado futuro de dólar, a fim de proteger o risco de descolamento decorrente da exposição cambial gerada pelas posições mantidas nos mercados futuros do índice S&P500®, no Brasil e no exterior.

Nos restantes 5% de sua carteira, o Fundo poderá deter ações e outros ativos não incluídos no índice, desde que estes constituam Investimentos Permitidos.

  • Ou esteja preocupado com sua liquidez. Veja na imagem abaixo a liquidez do spxi11;

    SPXI11 cotação

Isso te preocupa?

Se sim, fuja deste ativo. Agora se não, considere diversificar seus investimentos comprando um pedaço das 500 maiores empresas americanas.

ETF – Exchange-Traded Fund

Os Exchange-Traded Funds nada mais são do que Fundos de Investimento Passivo. Este tipo de investimento busca seguir um índice ao invés de ter sua própria estratégia.

Portanto, temos ETFs que seguem índices de ações, commodities, juros ou uma combinação deles.

No Brasil, temos por enquanto apenas ETFs seguindo índices de ações como os dois oriundos deste estudo, BOVA e PIBB, no qual acompanham respectivamente o IBOVESPA e o IBr-X50.

Dessa forma também temos o SMAL11, índice que segue as Small Caps.

Nesta página da B3, você confere todos os ETFs disponíveis em nosso mercado.

Diferença entre um ETF e um Fundo de Investimento

Há muitas diferença entre esses investimentos. A primeira é que os ETFs você compra diretamente do Home Broker, enquanto os fundos você os contrata por intermédio das corretoras ou bancos.

Segundo que você não precisa de um Valor X para investir em um ETF assim como em fundos.

Exemplo;

  • Em alguns fundos de investimento é possível a entrada de valores à partir de R$ 1000,00.
  • Já em um ETF como o IVVB11, podemos comprar uma única cota por R$ 115,00 no mercado fracionário.

E para não me estender por aqui, aponto o famigerado come cotas. Os ETFs não sofrem com eles diferentemente de um fundo de investimento.

Caso não saiba, come cotas é;

Um apelido curioso dado à antecipação do recolhimento do Imposto de Renda em alguns fundos de investimentos. Esse sistema é chamado assim por deduzir semestralmente cotas dos fundos, em alíquotas de 20% a 15%.

Saiba mais sobre os come cotas aqui.

Entretanto, nem tudo é festa!  Os ETFs pagam 15% de imposto caso haja ganho de capital. Pois nesse tipo de investimento, não existe a isenção de vendas até 20 mil reais como nas ações.

See ya!

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4 meses atrás

Muito bom saber disso! Não sabia que esse fundo existia.

Alnunes
4 meses atrás

Parabéns pelo post. Mas fico com uma dúvida: como é o comportamento desse ETF com relação à variação do dólar ? Exemplo, se houver uma queda no dólar frente ao real o ETF vai perder rentabilidade, mesmo com o S&P 500 se mantendo?
Sei que o cenário atual (fev/20) é de dólar alto, acima de 4,30, mas precisamos lembrar que em Jul/19 estávamos com o dólar em torno de 3,75.

4 meses atrás

Estou meio apreensivo sobre investimentos no exterior. Cenário pessimista.
Conhecia o IVVB11 mas este outro não.
De qualquer forma aguardo uma definição do mercado. No momento não compro nada

Rafael
1 mês atrás

É isso ai, passividade nos investimentos é certeza de sucesso no longo prazo. Quando será que a porra da RF vai isentar os ETFs dos 20k tbm hein? pqp

1 mês atrás

Legal, não conhecia o SPXI11

Alison
1 mês atrás

Hj com a facilidade de abrir conta no exterior melhor seria investir diretamente no VOO acredito. Concorda?

1 mês atrás

Olá II!

Obrigado pelo backlink! Estou voltando muita atenção aos ETFs ultimamente, montando minha carteira para começar a apurar a rentabilidade.

O que ainda me torce o nariz é o IR obrigatório. Não tem mais aquele “jogo” de até 20mil para ações. Mas vamos ver se dá certo rsrs.

Abração!

Cooper
21 horas atrás

Fundos de ações não tem come-cotas.