IVVB11 vale a pena mesmo não pagando dividendos?

IVVB11 vale a pena?

Um jeito de se beneficiar das disparadas do dólar, é investir em ativos atrelados a ele.

Sendo assim, podemos investir em empresas listadas na bolsa de valores como a SUZB3, como também podemos ir direto na fonte investindo em empresas americanas.

E uma das formas de ir direto a fonte é através dos ETFs IVVB11 e SPXI11.

Com eles, você dispensa a abertura de uma conta em corretora americana, pois pode compra-los diretamente de nossa bolsa, a B3.

Assim, neste post vou apresentar um estudo de compras mensais sobre o ETF IVVB11. O objetivo deste é verificar como se saiu quem comprou este ETF mensalmente.

Vamos ver quanto capital acumulou e se valeu a pena ter comprado o ivvb11. Mas antes, você sabe o que é um ETF?

ETF – Exchange-Traded Fund

Os Exchange-Traded Funds nada mais são do que Fundos de Investimento Passivo.

Este tipo de investimento busca seguir um índice ao invés de ter sua própria estratégia.

Logo, temos ETFs que seguem índices de ações, commodities, juros ou uma combinação deles.

No Brasil, temos por enquanto apenas ETFs seguindo índices de ações como BOVA11 e PIBB11, no qual acompanham respectivamente o IBOVESPA e o IBr-X50.

Também temos o SMAL11, índice que segue as Small Caps.

E o sujeito deste post, o IVVB11.

Nesta página da B3, você confere todos os ETFs disponíveis em nosso mercado.

Diferença entre um ETF e um Fundo de Investimento

Há muitas diferença entre esses investimentos. A primeira é que os ETFs você compra diretamente do Home Broker, enquanto os fundos você os contrata por intermédio das corretoras ou bancos.

Segundo que você não precisa de um Valor X para investir em um ETF assim como em fundos.
Exemplo;

• Em alguns fundos de investimento é possível a entrada de valores à partir de R$ 1000,00.
• Já em um ETF, podemos comprar uma única cota por R$ 115,00 no mercado fracionário usando como o código IVVB11F.  

E para não me estender por aqui, aponto o famigerado come cotas. Os ETFs não sofrem com eles diferentemente de um fundo de investimento.

Caso não saiba, come cotas é;

Um apelido curioso dado à antecipação do recolhimento do Imposto de Renda em alguns fundos de investimentos. Esse sistema é chamado assim por deduzir semestralmente cotas dos fundos, em alíquotas de 20% a 15%.

Saiba mais sobre os come cotas aqui.

Entretanto, nem tudo é festa!  Os ETFs pagam 15% de imposto caso haja ganho de capital.

Nesse tipo de investimento não existe a isenção de vendas até 20 mil reais como nas ações.

Será que mesmo assim o IVVB11 vale a pena?

IVVB11, o que é?

IVVB11 – iShares S&P 500 FI é um ETF que busca seguir os retornos do índice S&P 500. Ou seja, este fundo passivo investe nas 500 maiores ações americanas.

O gestor deste fundo é a Black Rock, gestor no qual possui outros ETFs conhecidos por aqui como o BOVA11.

Ele atualmente cobra uma taxa de administração de 0,24% ao ano e é negociado na B3 em lotes padrão de 10 cotas. Para adquirir um número menor, você pode recorrer ao mercado fracionário usando o código IVVB11F.

Histórico

Lançado em Abril de 2014, o IVVB11 tem como histórico nem sempre estar disponível a todos os investidores, já que em seu inicio ele era restrito aos investidores qualificados.

Somente em 26 de Setembro de 2016 é que o fundo passou a ser ofertado ao público geral.

Empresas – Composição

Na tabela acima temos as 10 principais empresas da carteira do IVV, fundo americano no qual o IVVB11 investe.

Se você gostaria de ser sócio de empresas como Microsoft, Apple, Google, Facebook, Amazon entre outras, este ETF reúne todas elas.

IVVB11 Vale a Pena? – Rentabilidade

De acordo ao gráfico acima, quem investiu 10.000 reais em 26 de Setembro de 2016, passou a ter por volta de 25 mil reais em junho de 2020.

Logo sua rentabilidade ano a ano, está assim;

Conforme a tabela acima, depois que o fundo passou a ser disponível para todos, a menor rentabilidade positiva foi em 2018 (10%).

Confira outras informações sobre este ETF na página oficial do fundo.

Dividendos

Como descrito no infográfico, o IVVB11 não paga dividendos. Logo este ETF reaplica todos os dividendos recebidos em si mesmo.

Mas será que mesmo não pagando dividendos, vale a pena o IVVB11?

Estudo de compras mensais – Será que vale a pena o IVVB11?

Depois de contar um pouco sobre o fundo, se paga dividendos e sua rentabilidade, vejamos um estudo a lá BOVA11 x PIBB11.

Vamos matar a minha curiosidade e de alguns que entraram em contato para saber como se sairia compras mensais do IVVB11.

Período

A simulação é de 68 meses devido ao inicio da operação do fundo em 2014. Por ora, a intenção deste post é saber apenas o montante acumulado.

Portanto, o estudo não contem dados de rentabilidade. Se quiser ajudar calculando ela, sinta-se a vontade em entrar em contato! 😅😅😅

Parâmetros

Confira como simulei a compra do ivvb;

• Compras mensais próximo do dia 10.
• Aportes iniciando em R$500,00.
• Ajustei os aportes simulando uma inflação de 5% ao ano.
• Simulei uma corretagem fixa de R$10,00 e custódia mensal de R$10,80.
• As compras são a soma de aporte + sobras do mês anterior – corretagem – custódia.
• As cotações foram retirados da fórmula googlefinance, como pode ser vista no post – Google Planilhas: Monitoramento de Ações, FIIs e mais!

IVVB11 Vale a Pena? Capital Acumulado em 68 meses

Caso fosse possível comprar o IVVB11 desde seu lançamento, pois no inicio só investidor qualificado tinha acesso a ele, o investidor que comprasse 500 reais todo santo mês teria na data de 12/12/2019 a bagatela de;

R$63.204,05.

Lembrando que os aportes foram corrigidos em 5% ao ano.

No período do estudo acumulamos 455 cotas tendo investido a quantia total de R$ 38.311,48.

Nesta simulação, o custo do investimento ficou em R$1393,60 somando corretagem e custódia.

Caso o investidor conseguisse se livrar da custódia, coisa que hoje é possível, seu custo cairia para R$670,00, e assim o total de cotas subiria para 464 e seu investimento;

R$64.454,24.

Na data de 24/01/2020, caso o investidor não realizasse mais aportes desde então, teria o total de;

R$67.667,60.

Curiosidade

A título de curiosidade, comparei esse investidor que comprou todo santo mês IVVB11 com aquele que preferiu ficar em terras tupiniquins, ou seja, comprou todo mês BOVA11.

Foram adotados os mesmo parâmetros deste estudo para fazer a comparação. O que achou?

E ai, o IVVB11 vale a pena? 

Vimos acima que um investidor que investiu mês a mês num total de 38 mil reais, viu seu investimento chegar a 63 mil reais.

E isso em um período de 68 meses (5 anos e 6 meses), vale frisar.

Caso resolvesse vender, o investidor pagaria 15% de imposto sobre o lucro. Seria preciso encontrar o preço médio de compra para calcular o imposto.

Entretanto, como estamos rumo a independência financeira, vender agora não é o objetivo, não é mesmo?

Portanto, no período analisado, o investimento em IVVB11 valeu a pena sim. Afinal, investir 38 mil e obter 63 mil em renda variável sem esforço algum, acho excelente.

Lembre-se que com os ETFs você fica livre de analises, nada de ficar procurando a nova MGLU3, podendo usufruir do tempo que perdia baixando releases, balanços e vendo webcasts, com coisas do seu interesse.

Caso queira ver um comparativo entre o IVVB11 e o dólar, IVVB11 e IBOVESPA, veja este post.

Esqueci de algo?

Você concorda que investir 38 mil e obter 63 mil brutos (bom lembrar) foi vantajoso?