DIVO11 ou BOVA11? Qual o melhor ETF para 2026? (Simulação Real)

Se você busca diversificação na Bolsa brasileira sem precisar escolher ação por ação, a dúvida entre DIVO11 ou BOVA11 é inevitável.

De um lado, o índice das melhores pagadoras de dividendos; do outro, o termômetro do mercado (Ibovespa).

Escrevi este estudo originalmente em 2020, mas hoje, em Março de 2026, estudando outras opções de alocação para meu patrimônio, decidi revisitar esses dados.

Será que o ETF de dividendos ainda bate o Ibovespa no longo prazo?

DIVO11 vs BOVA11: O Embate Técnico

Simulação de Compras Mensais (O Teste do Tempo)

Para entender qual estratégia se sai melhor no “mundo real”, realizei uma simulação de aportes mensais de R$ 500,00 (corrigidos pela inflação).

O período analisado cobriu mais de 8 anos de mercado, atravessando crises políticas e econômicas.

O Resultado: DIVO11 provou ser uma estratégia superior para quem busca resiliência.

Na simulação, o investidor que optou pelo ETF de dividendos acumulou um patrimônio significativamente maior que o do investidor de BOVA11, chegando a uma diferença de…

…quase R$ 8.000,00 no fechamento da última janela de estudo.

Embora a taxa de administração do DIVO11 seja maior (0,50% contra 0,10% do BOVA11), a seleção das empresas do índice IDIV (que foca em setores perenes como energia e bancos) compensou com folga essa diferença de custo no longo prazo.

Vale a pena investir em 2026?

Hoje, com o mercado muito mais maduro, a escolha depende do seu objetivo.

O BOVA11 é excelente para quem quer o “feijão com arroz” da bolsa com o menor custo possível.

Já o DIVO11 é para quem, assim como eu, prefere estar posicionado em empresas que geram lucro real e têm histórico de distribuição de proventos.

No entanto, há um ponto importante: os ETFs no Brasil ainda reinvestem os dividendos automaticamente.

Para quem precisa de renda mensal na conta para pagar os boletos da família, isso inviabilizava a ideia.

Como disse acima, inviabilizava. Hoje o cenário não é mais o mesmo…

Conclusão: Qual escolher?

• Escolha o BOVA11 se você quer o menor custo possível e liquidez imediata para grandes volumes. (Quem sabe você não se anima e estuda lançar opções de BOVA11)
• Escolha o DIVO11 se você busca uma carteira mais defensiva e focada em empresas sólidas.

Recado importante: Se você gosta da ideia de investir em dividendos via ETFs, mas sente falta do dinheiro caindo na conta todo mês (como nos FIIs), eu tenho uma solução.

Na próxima segunda-feira, vou publicar um guia sobre ETFs que pagam dividendos mensais em 2026. Fiquem de olho!

E você? Prefere o Ibovespa ou a estratégia de dividendos do DIVO11? Deixe seu comentário abaixo!

See ya!