O que é a Estratégia Barbell? Simulando seu Uso!

Você sabe o que é a estratégia Barbell? OK, continue lendo e explicarei a você.

E para começar, deixo como sugestão ouvir a música abaixo para entender melhor a estratégia.

Assim, a música não tem nada a ver com o tema, é só sugestão mesmo.

O que é a estratégia Barbell?



Segundo nosso amigo Zé, do site clubedopairico, a estratégia Barbell é ter 90% do seu patrimônio em títulos do tesouro e o restante em opções.

Sim, as temidas Opções

Entretanto, na verdade não foi o Zé que disse isso ai, e sim Nassim Taleb! Lembra dele? Não? Ele é o autor de A lógica do Cisne Negro (Recomendei esse livro em um dos meus posts)

A lógica do Cisne Negro

Voltando a estratégia, dá para perceber seu conservadorismo. Afinal a estratégia é pensada para o mercado americano e lá, os títulos pagam quase nada.

E foi pensando exatamente em melhorar o retorno que Taleb colocou as opções na estratégia. Já que elas podem “turbinar” o resultado.

Taleb sugere comprar opções PUT e CALL, assim você aproveita eventos tanto para cima, quanto para baixo.  

Alguém lembrou do Circuit Breaker? (esse é um evento que a estratégia gosta!)

Será que funciona?

o que é a estratégia barbell

Dessa forma, pra saber se funciona nada melhor do que testar não?  

Assim, confira abaixo as opções que irei acompanhar;

  • PETRI13 – Opção CALL com vencimento em 18/09/2017. Nesta simulação a compra foi feita no dia 21/06/2017 por R$0,54
  • PETRU52 – Opção PUT com vencimento em 18/09/2017. Aqui a compra foi feita por R$0,33

Infelizmente, as opções aqui no Brasil além de não terem muita liquidez, se restringindo a uma e outra, também não contam com negócios mais “distantes”, mais a longo prazo.

E a ideia da estratégia é comprar opções justamente com o maior prazo que conseguir. E aqui, isso se resume a três meses… (Nem vou falar dos EUA)

Por curiosidade, vamos ver quanto $$$ essa estratégia pode nos gerar.

As duas opções acima foram compradas 1000 de cada gerando um custo total de R$852,00 (já considerando corretagem e impostos).

See ya!


15 comentários em “O que é a Estratégia Barbell? Simulando seu Uso!”

  1. Se algo grande acontecer, você vai ganhar bem.
    Mas tem que ser grande. A reforma da previdência e trabalhista serem aprovadas facilmente. Ou, ao contrário, nada aprovado e a recessão voltar com força. Ou ainda alguma guerra para o preço do barril disparar.
    Vamos ver.

    Abs.

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  2. Bah Investidor, eu não tenho sorte com opções e quase já tatuei na testa: não opere opções. Talvez uma estratégia assim possa ser diferente, mas aí vc dependerá de um cisne negro, tal comentei lá no meu blog. Aí, o ideal seria manter essa estratégia por um longo tempo, até que o evento aconteça. Abraço,

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