O caso GME: A banca sempre ganha?

Ontem vimos as ações no caso GME. E para variar, a banca sempre ganha…

Eu nunca fui a um cassino. Assim fico com a imagem de vários filmes retratando tal ambiente. Em especifico a dificuldade dos jogadores ganharem da banca.

Em especial, me veio a mente um filme muito divertido com o Mel Gibson, chamado Maverick.

Se não assistiu, eu recomendo. 😉

Bom, mas o que tudo isso tem a ver com a GameStop (GME)?

O inicio do caso GME

Antes de comentar sobre as restrições feitas para frear a super valorização dos papéis da GameStop, vou contar um relato sobre como tudo começou.

Adianto que posso estar fazendo fake news! Afinal, não tenho como verificar a fonte das informações. Contudo, deixarei no final do post os links de onde peguei a história.

Voltando no tempo…

Em Setembro de 2019, um usuário postou no reddit seus ganhos com a GME. Além disso, começou a postar mês a mês sua trajetória com esta ação.

Coisa parecida com o que muitos blogs fazem por aqui. A diferença é que mostramos o desempenho da carteira como todo, e não especificamente de uma ação.

Naquela época, muitos usuários não entenderam tal atitude. Mesmo assim, ele continuou postando mês a mês.

Passado um ano, e este usuário continuou postando. E isso chamou a atenção de Josh, usuário do twitter que estou repassando a história.

Josh foi verificar como andava a saúde financeira da empresa verificando seu “DRE”. (Nos EUA o nome é SEC)

Aqui um link para você verificar por si mesmo.

Após analisar as finanças da empresa varejistas, ficou intrigado com a bela situação financeira. Pensou:

“A GME não vai quebrar…”

Dessa forma achou muito estranho a empresa estar sendo negociada a 2~4 dólares por ação.

Vendidos

Josh achou ainda mais estranho quando viu a quantidade de short sellers que a GameStop tinha.

Viu que a posição vendida na empresa passava dos 140% sobre as ações em circulação. Mais, nem todas as ações da cia estão em circulação.

No caso da GME, 75% das ações não estão em circulação. Sendo assim, a posição vendida gira em torno de 300 a 500%!

Logo veio em sua mente que os vendedores estavam aguardando ansiosos pela quebra da empresa. Só pode!

Assim ele concluiu que o usuário do reddit percebeu isso. Além do mais, teve como confirmação de seu trade o famoso Michael Burry (assista o filme A Grande Aposta e entenderá quem é esse cara)

Começo da escalada de preços…

Após a entrada de Michael, a ação começou a andar. 2, 4, 8, 12… Isso de Setembro a Outubro de 2020.

E logo começou a desencadear as compras. Mais e mais pessoas começaram a comprar e isso faz com que o preço suba.

Normalmente, os vendidos tem margem para bancar. Contudo, como comprar mais ações do que a empresa tem disponível?

Pagando qualquer preço.

A explosão da GME

E chegamos nos dias atuais. Com a bola de neve que se formou, o preço da GameStop subiu e subiu.

Contudo, não foi isso que fez com que os preços “decolassem”. (Não foi o short squeeze retratado ontem)

O que realmente fez a ação explodir foi o que chamam de Gamma Squeeze.

Só vou adiantar que esta operação envolve opções. Os detalhes por trás de tal operação tentarei explicar em um futuro post.

Este aqui já ficou bem grande por hoje. Logo para finalizar, fecho o texto com o tópico abaixo comentando as ações vistas ontem (27/01) e deixo aqui uma curiosidade:

• A taxa de juros para alugar uma ação da GME está em torno de 20~80%!

Desfecho do caso GME?

Ontem vi ações de algumas partes para acabar com o short squeeze que estava sendo feito na GME.

Cito 2;

• Corretoras impedindo clientes de comprarem as ações da GME e de mais umas outras
• O grupo do Reddit wallstreetbets foi bloqueado e depois liberado com restrição

Após essas e muito provavelmente outras atitudes, a GME viu seu preço cair dos 340% para pouco mais de 190 dólares por ação.

Isso alivia e bem os vendedores não?

E quem comprou para tentar surfar a valorização repentina deve estar amargando um senhor prejuízo.

Contudo, esse não é o fim do short squeeze. Bloquear os investidores, bloquear redes sociais não irá derrubar o que o grupo do Reddit começou.

Logo, a máxima de a banca sempre ganha estará ameaçada? (Calma pequeno gafanhoto…)

Estarei acompanhando essa história de perto.

Fonte: Twitter