Calcular Taxa Interna de Retorno? [Guia Prático]

Calcular taxa interna de retorno dos seus investimentos, você já fez isso?

Confesso não ter o costume de acompanhar a rentabilidade das minhas ações, fundos imobiliários e etc. Ainda mais usando essa tal de TIR.

Mas, é bom lembrar que o acompanhamento cuidadoso dos investimentos é crucial para lucrar e otimizar a gestão da nossa carteira.

Por isso, neste extenso artigo vamos mergulhar profundamente na TIR, apresentando como usá-la para avaliar a rentabilidade de seus ativos e revelando dicas práticas para potencializar seus resultados financeiros.

O Poder do Acompanhamento Financeiro

Você já sentiu que, por falta de acompanhamento, estava perdendo oportunidades de maximizar seus lucros?

Acompanhar de perto a rentabilidade de seus investimentos é a chave para obter resultados excepcionais no mundo financeiro.

O desafio está em entender e aplicar a TIR, uma métrica que pode ser a diferença entre o sucesso e o fracasso financeiro.

Muitos investidores não possuem o hábito de monitorar regularmente o desempenho de seus ativos.

Eu mesmo não tinha este costume.

Mas chegou a hora de mudar essa realidade. Através do acompanhamento rigoroso de seus investimentos, você estará mais bem preparado para tomar decisões informadas e estratégicas.

O Caso ABEV3

Imagine que você investiu em ações da ABEV3 e se sente um pouco perdido ao tentar calcular sua rentabilidade ao longo do tempo.

Você não está sozinho nessa situação.

Eu não sabia calcular taxa interna de retorno!

Vou contar aqui o meu caso. Recentemente, aproveitei a oportunidade de exercer minhas opções em ABEV3 para avaliar como meu investimento se saiu.

Iniciar esse processo de avaliação é fundamental, e uma maneira simples de calcular a rentabilidade de suas ações é usar o Google Sheets ou planilhas semelhantes. Abaixo a fórmula que usei:

= – (preço total de compra – preço total de venda) / preço total de compra

Para calcular essa fórmula, somei todos os meus aportes, que incluem o preço de compra e os custos associados, como a corretagem.

Em outra seção da planilha, somei os dividendos, juros sobre o capital próprio (JCP) e receitas de vendas para alimentar a fórmula.

O resultado?

Uma rentabilidade total de 29%. Isso significa que, ao longo de cinco anos, minhas ações da ABEV3 renderam um sólido retorno de vinte e nove por cento.

Mas será que esta correto isso? Em dúvida, decidi explorar uma abordagem diferente: a TIR.

Calcular taxa interna de retorno – TIR: A Ferramenta Essencial para Avaliar Investimentos!

Fonte Imagem: Suno

A TIR, também conhecida como IRR (Internal Rate of Return) em inglês, é uma métrica essencial para medir a rentabilidade de investimentos.

Traduzida como Taxa Interna de Retorno, a TIR é a mágica que revela o desempenho financeiro de seus ativos.

Logo é interessante você aprender a calcular taxa interna de retorno!

A definição da TIR é simples: é uma taxa de desconto hipotética que, quando aplicada a um fluxo de caixa, faz com que os valores dos gastos futuros se igualem aos valores dos retornos esperados, ambos trazidos ao valor presente.

Soou complicado não? Calma, vou melhorar isso ai.

Em outras palavras, a TIR compara seus gastos e receitas ao longo do tempo e determina a taxa de retorno interna do investimento.

Desmistificando o Cálculo da TIR

Calcular a TIR pode parecer desafiador à primeira vista, mas a boa notícia é que você não precisa ser um matemático para fazê-lo.

Ferramentas como o Google Sheets, Excel ou LibreOffice simplificam o processo de calcular taxa interna de retorno.

A fórmula para calcular a TIR é a seguinte:

=XTIR(células contendo aportes em negativo, dividendos, JCP ou outros retornos; datas dos aportes e recebimento dos dividendos e JCP)

Se você estiver usando um programa em inglês, a fórmula é a mesma, mas você deve usar XIRR em vez de XTIR.

Essa fórmula irá calcular taxa Interna de Retorno com base nos dados que você fornecer, oferecendo uma porcentagem que representa a rentabilidade anual de seu investimento.

Vamos aplicar essa fórmula em um exemplo prático.

Suponha que você tenha investido em ações da ABEV3 (olha o meu investimento aee) ao longo de cinco anos, com diversas transações de compra, recebimento de dividendos e uma venda.

Organize seus dados da seguinte forma em sua planilha:

Com esses dados organizados, você pode aplicar a fórmula da TIR (ou XIRR em programas em inglês) para calcular a taxa interna de retorno desse investimento específico.

Se as datas das transações estiverem na coluna A e os valores na coluna B, a fórmula em uma célula específica ficaria assim:

=XTIR(B2:B8, A2:A8)

Essa fórmula calculará a taxa interna de retorno com base nos dados inseridos e fornecerá uma porcentagem que representa a rentabilidade anual do investimento.

Para matar sua curiosidade, aplicando a TIR em meu investimento sobre a ABEV3, obtive o percentual de 5,86% anuais de retorno da ABEV3.

Hmm, pouco não?

Interpretando a TIR: O Que Ela Significa para Seu Investimento?

Agora que você calculou a TIR, é importante entender o que essa porcentagem significa para seu investimento. Aqui estão algumas diretrizes gerais:

1. TIR Positiva: Se a TIR for positiva, isso indica que o investimento está gerando retornos. Quanto maior a TIR positiva, melhor. Uma TIR positiva é o que todos os investidores procuram, pois mostra que o investimento está superando a taxa de desconto utilizada.
2. TIR Negativa: Uma TIR negativa significa que o investimento não está gerando retornos e está destruindo valor. Isso é um sinal de que o investimento pode não ser lucrativo e que você pode estar perdendo dinheiro.
3. Comparação com Taxa de Referência: Para avaliar a qualidade de um investimento, é comum comparar sua TIR com uma taxa de referência, o CDI no nosso caso. Se a TIR for maior que a taxa de referência, seu investimento está superando as alternativas de menor risco.
4. Tempo de Investimento: Lembre-se de que a TIR é uma medida anualizada. Portanto, se você manteve seu investimento por um curto período, uma TIR modesta pode ser enganosa. A TIR é mais eficaz quando usada para avaliar investimentos de longo prazo.

Estudo de Caso 1: Investimento em Ações de Longo Prazo

Imagine que você investiu em ações de uma empresa ao longo de uma década. Ao longo desse período, você fez compras periódicas de ações, recebeu dividendos e participou de eventos de desdobramento de ações.

Você deseja calcular a TIR para entender a rentabilidade média anual desse investimento.

Usando as transações registradas ao longo dos 10 anos, você pode aplicar a fórmula da TIR em sua planilha e descobrir que a TIR para esse investimento é de 8,5% ao ano.

Isso significa que, em média, ao longo de uma década, seu investimento gerou um retorno anual de 8,5%. Para muitos investidores, isso seria considerado um resultado positivo.

Estudo de Caso 2: Investimento Imobiliário

A TIR não é apenas aplicável a investimentos em ações. Considere um cenário em que você tenha investido em um imóvel para aluguel.

Ao longo dos anos, você fez aquisições, gastou em melhorias, recebeu aluguel mensal e, eventualmente, vendeu a propriedade com um lucro considerável.

Usando seus registros financeiros, você pode aplicar a fórmula da TIR para calcular taxa interna de retorno desse investimento imobiliário.

Suponhamos que a TIR seja de 7,2% ao ano. Isso indica que seu investimento imobiliário proporcionou um retorno anual de 7,2%.

Mais uma vez, uma TIR positiva é um sinal de que seu investimento foi bem-sucedido.

Dicas para Maximizar Sua TIR

Agora que você tem um entendimento do que é a TIR e como usá-la, vamos explorar algumas dicas para maximizar sua rentabilidade ao investir:

1. Diversifique sua carteira: Não coloque todos os ovos na mesma cesta. Diversificar seus investimentos pode ajudar a reduzir o risco e aumentar a probabilidade de obter TIRs positivas. Contudo, cuidado com essa diversificação!
2. Acompanhe regularmente: Assim como você acompanha a saúde de seu corpo, você deve acompanhar a saúde de sua carteira de investimentos. Verifique suas TIRs regularmente para garantir que seus investimentos estejam no caminho certo.
3. Considere o horizonte de tempo: Lembre-se de que a TIR é uma métrica anualizada. Se você está pensando em investimentos de longo prazo, avalie-os em um horizonte de tempo mais amplo.
4. Avalie o risco: A TIR é uma medida de rentabilidade, mas não leva em consideração o risco. Certifique-se de avaliar o risco de seus investimentos em conjunto com a TIR para tomar decisões mais informadas.
5. Aprendizado contínuo: Continue aprendendo sobre investimentos e métricas financeiras. Quanto mais você souber, melhor equipado estará para tomar decisões financeiras sólidas.

Conclusão

A Taxa Interna de Retorno (TIR) é uma ferramenta valiosa para avaliar a rentabilidade de seus investimentos.

Embora possa parecer complexa à primeira vista, calcular taxa interna de retorno é algo simples com o uso de planilhas como Excel, Google Planilhas…

A TIR oferece uma medida anualizada da eficácia de um investimento e ajuda a responder perguntas cruciais sobre seu desempenho.

Ao entender e usar a TIR, você pode tomar decisões financeiras mais informadas, maximizar seus lucros e alcançar seus objetivos financeiros.

Lembre-se de que a TIR é apenas uma das muitas ferramentas disponíveis para avaliar investimentos, e é importante considerá-la em conjunto com outros fatores, como risco e horizonte de tempo.

See ya!