Mudanças na carteira fórmula mágica – 2021 superará 2020?

Feliz 2021 meus caros!

Após a ausência da escrita, volto hoje a escrever para este blog. E volto contando as mudanças feitas na carteira fórmula mágica de Joel Greenblatt.

Clicando no link vocês já podem conferir como foi o resultado de Dezembro/2020 e qual foi a rentabilidade anual.

Clicou? Viu o quanto a carteira superou o IBOVESPA e o IPCA? Agora vamos para as mudanças realizadas.

Carteira Fórmula Mágica 2021

carteira FM 2021

Começo comentando a atual composição da carteira. No último pregão do ano, vendi as 3 primeiras ações compradas da carteira.

As ações vendidas foram;

  • VALE3 (continua subindo e subindo)
  • CRPG5 (se recuperou no último pregão do mês, ajudando na performance da carteira)
  • SAPR4 (não deveria ter entrado na carteira, erro operacional)

A ideia é seguir fielmente, ou quase, o plano de Joel Greenblatt. Conforme seu livro, devemos começar a carteira comprando ações a cada 3 meses até chegar no número desejado.

Após isso, vendemos as ações que completaram 1 ano em custódia.

Vendi as ações a poucos dias de completar um ano para amenizar o preenchimento do Imposto de Renda. Vamos ver se minha iniciativa teve efeito quando chegar a hora da declaração. 😀

E conforme haviam me perguntado, os novos aportes podem ser feitos nesse momento, quando você retira as velhas ações para a entrada das novas ou enquanto está formando a carteira.

Ao ver a imagem da composição da carteira, as ações que estão com maior percentual se deve em partes a isso, ao novo aporte que fiz.

Em outras partes, algumas das novas ações já tiveram uma valorização considerável pós compra.

Estou falando de GPCP3 e ATOM3.

Como escolhi as novas ações?

No decorrer de 2020 recebi alguns comentários sobre o site Fundamentus dizendo que o mesmo não está com uma boa apuração dos indicadores.

Dessa forma, resolvi comparar os dados fornecidos por eles contra um site indicado também em comentário – www.investsite.com.br

No site Fundamentus fiz o habitual. O passo a passo pode ser visto no video abaixo.

Após montar o ranking usando os dados do site Fundamentus, comparei o ranking de ações criado com o ranking fornecido pelo site InvestSite e notei diferenças entre os indicadores ROIC e EV/EBIT, indicadores nos quais uso para escolher as ações.

Devido as diferenças, decidi trocar o fornecedor de informações. Logo este ano a carteira FM foi montada com base nas informações fornecidas pelo site InvestSite.

Além disso, as ações foram escolhidas com a mudança de um outro critério. Liquidez.

Optei em “carteirar” ações com um volume de negócios acima de 300.000. Antes a carteira era montada com esse número em 100 mil. Contudo, a liquidez em papéis nessa categoria não é boa a ponto de interferir na rentabilidade.

Explico.

A ação está cotada a 10 reais. Contudo, você entra no book de ofertas para se desfazer do papel e nota que as ordens de compra estão em 9,20.

Dessa forma, colocar ordem de venda em 10 reais será um belo jogo de paciência. Paciência maior até do que pescar.

Você joga a isca e não vem peixe algum. E no caso do book, pode esperar, esperar… Se não vier alguma noticia ou algo que movimente o papel, sua ordem ficará lá, igualzinho a isca jogada em água sem peixe.

Logo é preciso jogar a isca em outro lugar. Nas ações, alteramos o valor da ordem. Resumindo a história, fui baixando a ordem de 5 em 5 centavos até que uma hora pegou.

Bem abaixo do valor do último negócio, é verdade. Culpa minha pela falta de paciência e tempo. Afinal, queria me desfazer do papel naquele dia.

Enfim, resumindo as novas ações foram escolhidas;

  • Usando o ranking fornecido pelo site InvestSite
  • Atendendo a liquidez mínima de 300 mil

Em breve formato melhor a página do estudo da fórmula mágica. Pretendo finalizar o ano de 2020 com a valorização real, já que dividendos e juros sobre capital não foram computados.

Além disso, jogar as informações escritas aqui lá para deixar o estudo com “um rostinho bonito”.

Bom, até o próximo texto.

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See ya!

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1 mês atrás

É uma fórmula bem interessante, mas não tenho coragem de seguir hehe quem sabe no futuro vendo teus resultados aqui eu coloco uma parte do dinheiro seguindo essas regras.

Alessandro
1 mês atrás

Pois é, o problema é qual site seguir para pegar essas informações.
Esses dois que vc sitou dá diferença no resultado entre eles.
Investsite e Fundamentus.

1 mês atrás
Reply to  Alessandro

É verdade Alessandro, os indicadores não batem. De algumas empresas notei estarem próximos. Agora de outras deu boa diferença.

Alguns próximos me disseram que o Investsite está com os dados melhores apurados. Vou ir com eles.

Eu até tentei fazer na mão os indicadores, mas confesso que ainda não estou apto a isso.

Ah, e nas minhas contas ninguém está certo rsrs (devo ter feito algo errado)

Alessandro
1 mês atrás

Você disse que pela fórmula não pode entrar empresa com patrimônio negativo, mas a MNPR3 tem o patrimônio negativo.
Como pode?

1 mês atrás
Reply to  Alessandro

Falha minha. Errei com Minupar e Sanepar, já que não se deve colocar empresa publica na carteira também

1 mês atrás

Mr Englishman, obrigado pela dica do InvestSite ! O mais legal é que ele monta o ranking na hora com alguns clicks né ? nao precisa baixar e ficar punhetando no excel. Curti ! Cheers

Luiz
15 dias atrás

Olá investidor Inglês.

Gostaria de saber como você fez para filtrar nesse novo site, não conseguir.