E cá estamos para mais um teste sobre a fórmula mágica de Joel Greenblatt. E desta vez uma novidade.
Assim, nem tão novidade pois sempre disse nos últimos fechamentos do estudo que em 2020 eu entraria com dinheiro “real”.
Enfim, utilizei a corretora Modalmais e inicie o estudo por lá.
Até pensei em abrir conta na Clear ou mesmo usar a corretora Terra que uso como principal ultimamente, mas a preguiça não deixou.
Conhece a corretora Terra? Se quiser saber mais, deixe seu comentário pedindo um post sobre 😀
Passo a passo para montar o ranking usando a fórmula mágica de Joel Greenblatt!!!
Primeiro, vamos para o site www.fundamentus.com.br Nele obtemos as informações que precisamos para montar a fórmula e o ranking propostos por Joel.
Abaixo vou colocar a tela com as informações de todas as empresas que o site fornece.
Para chegar nesta tela, você clica em “Busca Avançada por Empresa”. Irá abrir uma tela com várias opções (PL, P/VP, EV/EBIT…)
Para diminuir a busca, digite na caixa “Liquidez das Ações” o valor de 100000. Eu acabei não fazendo isso, mas corrigi na planilha como você verá mais a frente.
Voltando, após digitar o valor clique em “Buscar”. Logo irá abrir uma tela igual da imagem acima. Após carregar toda a tela, selecione tudo e copie.
Após isso, basta copiar essas informações em sua planilha favorita. No meu caso, fiz usando a Google Planilhas.
Na imagem acima, já apaguei as demais colunas que vem junto a seleção lá no site Fundamentus. Portanto, apague todas as colunas deixando apenas EV/EBIT e ROIC.
Na imagem acima está a coluna liquidez pois eu me esqueci de colocar um valor lá no site. :/
Depois de deixar apenas as colunas sugeridas, você irá criar mais três colunas: Uma para o Ranking EV/EBIT, outra para o Ranking ROIC e outra para a fórmula mágica.
Dê o nome que quiser, desde que facilite sua vida. 😀
Após criar as colunas, vamos para as classificações. No Google Planilhas fiz assim, selecionei as colunas Papel, EV/EBIT e ROIC e escolhi a classificação de A-Z na coluna EV/EBIT.
Note que ele ordena do menor para o maior com essa opção. Agora basta você apagar as linhas negativas e zeradas, deixando apenas as ações com EV/EBIT maior que 0,1.
Depois de apagar, classifique as ações de 1 em diante conforme você na imagem acima. Após isso iremos repetir o processo mudando apenas a ordenação para Z-A (maior para o menor) na coluna ROIC.
Não se esqueça de incluir a coluna que você definiu como seu Ranking EV/EBIT!!!
Faça a classificação para o Ranking ROIC e logo após, faça a seguinte fórmula na ultima coluna;
E para finalizar, selecione todas as colunas e ordene a ultima para A-Z (no meu caso Magic Formula)
O resultado será parecido com isso;
Pronto, criamos nosso ranking de ações usando a fórmula mágica de Joel Greenblatt.
Mas não termina por aqui.
Montando a carteira
Com o ranking de ações pronto, basta comprarmos as ações bem colocadas. Ou seja, as primeiras da lista.
Mas, precisamos nos atentar a uma regrinha que o Joel colocou.
Não compraras empresas do setor elétrico, financeiro…
Sendo assim, precisamos ignorar as ações da Porto Seguro, Smiles, Alupar…
Portanto, restou nas primeiras posições a Vale, Cristal e Sanepar (VALE3, CRPG5 e SAPR4), as novas integrantes do meu estudo 2020!
Comprei as 3 no total de R$1.418,27 já incluso as corretagens nesse valor. Foi quase 500 reais para cada ação.
Com as variações do mercado, a carteira está dessa forma;
Ufa! Consegui postar o novo estudo sobre a fórmula mágica antes do fechamento de Janeiro.
Se conseguir, segunda-feira já posto como foi o resultado do primeiro mês com o Investidor Inglês no “game”.
E olha que legal, só foi eu colocar dinheiro nisso que a bolsa mudou seu curso…
:/
Não custa lembrar que isso é apenas um estudo inicial, passando longe de ser recomendação de compra/venda!
See ya!
Investidor Inglês fico muito feliz em saber que a Corretora Terra, é a sua principal do momento.
Tem alguma sugestão sobre melhora em nosso atendimento?
Olá Johnny,
Infelizmente não tenho sugestão. E olha, quando tinha a equipe Gold lá, o atendimento era muito melhor. Hoje digo que está no nível das outras.
Obrigado pelo feedback.
Sou leitor assíduo, e obrigado pelo blog.
Olá, II.
Que bom que passou de carteira fictícia para carteira real. Eu invisto em Sanepar desde os R$ 2,80.
Abraços!
Olá Cowboy,
É, vamos ver se a alegria fictícia se torna real rsrs. Poxa, e belo preço médio hein? Paguei nem sei quantas vezes mais que esse valor.
Abraço!
Interessante, vou acompanhar, é um método simples que qualquer um pode copiar e pelos estudos, tem dado bons resultados, mas apesar disso, poucos tem coragem de realmente utilizar. A maioria faz estudo mais complexos que no final dá um resultado (rentabilidade) bem parecido.
Fiquei feliz quando vi PSSA, porque tenho em carteira, mas a felicidade logo passou quando você excluiu ela hehe
Abraços!
Olá Bilionário,
Vamos acompanhar, até hoje só testei no papel. Vamos ver com dinheiro em jogo como se sai. Quanto a PSSA, não fique triste rs. É que o negócio dela sempre a coloca em primeiro na fórmula mágica. Dificilmente uma ação a bate. Se não me engano, no meu primeiro estudo ela estava lá.
Abraço!
Investidor, há algum motivo para excluir as empresas do Setor Elétrico?
As empresas financeiras possuem indicadores distorcidos, o que justifica a sua exclusão, mas as empresas do setor elétrico, a princípio não…
Além disso, se as do setor elétrico forem excluídas, acredito que as de saneamento também deveriam ser… Afinal, elas são muito parecidas em termos de múltiplos e riscos, bem como se referem a concessões governamentais…
Olá Iury,
Você tem razão quanto as elétricas e de saneamento. Passou batido isso. E sobre a exclusão das elétricas, confesso que fui no embalo de muitos que montam a fórmula por aqui e a excluem.
Vou re-ler essa parte no livro para ver se justifica
Investidor Inglês,
Muito interessante o seu post. Gostei do passo-a-passo, ficou muito bem explicado.
Vou acompanhar sua série de posts.
Eu ainda não conhecia corretora Terra. Está gostando? É confiável?
Boa semana!
Olá Rosana,
Estou gostando. É uma corretora bem simples, o seu acesso tem bem pouca coisa. Apenas o que você precisa mesmo. E até agora o Home Broker vem atendendo. Bem diferente do da Rico rs
Mas o custo pode não agradar. No meu caso, devido ao curso que estou fazendo está compensando os custos. Mas para operações esporádicas, não compensa.
Boa semana!
Dessas 3 tenho Sanepar e Vale. Estou esperando uma valorização boa dessa VALE, mas demora aff… Estou com alta participação dela em função da época que operava coberto com opções e estou querendo diminuir essa exposição :/
Abraços!
E só foi eu comprar a VALE que ela começou a cair, Impressionante rs Nunca me dei bem com essa ação, vamos ver se isso muda agora.
Quem sabe agora vai André e você reduz isso.
Abraço!
Uma duvida que tenho é que o Greenblatt, no livro, coloca um dos critérios coo EBIT/EV, porém o fundamentus divulga em EV/EBIT; não deveria ser matematicamente o inverso o resultado com os dados do fundamentus? outra questão é o ROIC, não se se é bem esse o critério que ele utiliza.